3231亿利好，拜登或取消部分对华关税，哪些板块将绝地反击？

来源：华盛通

华盛资讯，亿利据 7月4日晚援引消息人士称，好拜美国总统拜登预计本周宣布取消部分对华加征关税。登或对华地反据悉，取消该计划可能包括暂停对服装和学校用品等消费品征收。部分板块此前多家外媒报道，关税美国白宫顾问建议降低对中国一系列非战略性商品包括自行车和服装的将绝击关税，以协助美国抑制通胀问题。亿利

由此可见，好拜此次部分对华加征关税取消重点在于跟通胀紧密关联的登或对华地反消费品。受此消息影响，取消今天早盘A股上证指数高开，部分板块关税概念股相继反弹拉升，关税典型代表如下：

服装类消费品暴涨如聚杰微纤，将绝击巨星农牧，亿利上海三毛，开润股份等。

行情数据来自：华盛通

初次之外，关税受益的还包括自行车消费品：久祺股份，小家电消费品：比依股份、欧圣电气、富佳股份等。

港股市场中，关税相关的服装概念股暴涨12%，恒富中国上涨10.61%，上涨1.6%，家居耐用品濠亮国际上涨近6%，上涨3%，万威国际上涨3%。

行情数据来自：华盛通

市场对于降低关税反响较为正面，那么这次降低关税利好哪些板块呢。

降低关税利好有多大？

有研究机构测算，美国对华加征关税直接推升CPI约0.22%。在不考虑关税豁免的情况下，2021年美国依据301条款对华加征关税带来的总成本约为483亿美元（折合人民币3231亿人民币），约抬高美国CPI同比0.22个百分点。此外，加征关税也可能通过“竞争效应”等渠道间接影响价格水平（有研究认为间接渠道的影响可能是直接效应的3倍以上），不过关于间接效应是否显著，尚有较大争论。对于美国而言，取消关税对于通胀可能会取到一定的缓解作用。

对中国而言，有国际大行预计，如果美国真的降低了对中国的关税或者直接全面关税，人民币在这种状态下预计会升值4.9%。也就是不管按照哪种汇率计算，这个幅度都相当于上涨3200点左右。

认为，关税豁免或若取消将提升海外需求，增厚相关出口企业利润，具有全球性竞争优势的中国企业将长期受益关税豁免取消。在中国产业升级时代背景下，出口结构调整将作为我国外贸高质量增长的主要动力。关税豁免或若取消将提升中国产品海外竞争力和需求量，并增厚出口企业利润，助力企业做大做强。

另据研报，在即将到期的三份清单中，美国进口金额均居前的申万一级行业为机械设备（三份清单中占比分别为51.4%、17.1%、14.6%）、电力设备 家电（26.3%，46.7%，12.8%）、电子 医药（如光学光电子、医疗器械）（13.4%，6.3%，0.5%）等；设备（20.8%）、汽车（9.6%）等。

综合以上，若美对华关税出现调整，可能受益的方向主要为：机械设备（通用设备、专用设备等）、医疗器械（手术仪器）、家电（黑色家电）、汽车（整车及零部件）、电子（光学光电子、元件、半导体等）、电力设备（光伏等）。投资者可从上述提到的板块中，挖掘一些出口量占比较高，本地降低关税实际受益的行业龙头。

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